Manajemen Uang Letakkan dua pedagang rookie di depan layar, berikan mereka setumpuk probabilitas tinggi terbaik Anda, dan untuk mengukur baik, mintalah masing-masing pihak yang berlawanan dalam perdagangan. Kemungkinan besar, keduanya akan kehilangan uang. Namun, jika Anda mengambil dua pro dan meminta mereka bertransaksi ke arah yang berlawanan satu sama lain, cukup sering kedua trader akan menghasilkan uang - meskipun ada kontradiksi premis. Apa bedanya Apa faktor terpenting yang memisahkan pedagang berpengalaman dari amatir Jawabannya adalah pengelolaan uang. Seperti diet dan berolahraga, manajemen uang adalah sesuatu yang kebanyakan pedagang pergunakan untuk layanan bibir, tapi hanya sedikit latihan dalam kehidupan nyata. Alasannya sederhana: sama seperti makan sehat dan tetap fit, pengelolaan uang bisa terasa seperti aktivitas yang memberatkan dan tidak menyenangkan. Ini memaksa pedagang untuk terus memantau posisi mereka dan mengambil kerugian yang diperlukan, dan hanya sedikit orang yang suka melakukan hal itu. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh Gambar 1, kehilangan pengambilan sangat penting untuk kesuksesan perdagangan jangka panjang. Jumlah Ekuitas yang Hilang Jumlah Pengembalian Diperlukan untuk Kembalikan ke Nilai Ekuitas Asli Gambar 1 - Tabel ini menunjukkan betapa sulitnya pulih dari kerugian yang melemahkan. Perhatikan bahwa seorang pedagang harus mendapatkan 100 di atas modalnya - sebuah prestasi yang dicapai oleh kurang dari 1 pedagang di seluruh dunia - hanya untuk mencapai titik impas pada sebuah akun dengan kerugian 50. Pada 75 penarikan, pedagang harus melipatgandakan akunnya hanya untuk mengembalikannya ke ekuitas awalnya - benar-benar tugas yang mengerikan. Yang Besar Meskipun kebanyakan pedagang mengenal angka-angka di atas, mereka pasti akan diabaikan. Buku-buku perdagangan dikotori dengan cerita tentang pedagang yang kehilangan satu, dua, bahkan keuntungan lima tahun dalam satu perdagangan pun menjadi sangat salah. Biasanya, kehilangan pelarian adalah hasil dari pengelolaan uang yang ceroboh, tanpa hambatan keras dan banyak penurunan rata-rata ke dalam rindu dan kenaikan rata-rata ke dalam celana pendek. Yang terpenting, kehilangan pelarian itu karena hanya kehilangan disiplin. Sebagian besar pedagang memulai karir trading mereka, baik secara sadar maupun tidak sadar, memvisualisasikan The Big One - satu perdagangan yang akan membuat mereka jutaan dan membiarkan mereka pensiun muda dan hidup riang sepanjang sisa hidup mereka. Di forex, fantasi ini semakin diperkuat oleh cerita rakyat pasar. Siapa yang bisa melupakan saat George Soros mematahkan Bank of England dengan mengkonsletkan pound dan berjalan pergi dengan keuntungan 1 miliar yang sejuk dalam satu hari Tapi kebenaran keras yang dingin bagi sebagian besar pedagang eceran adalah, alih-alih mengalami Big Win, Kebanyakan pedagang menjadi korban hanya satu Rugi Besar yang bisa membuat mereka kehilangan permainan selamanya. Belajar Pelajaran yang Sulit Pedagang dapat menghindari nasib ini dengan mengendalikan risiko mereka melalui stop loss. Di buku terkenal Jack Schwagers Market Wizards (1989), day trader dan trend follower Larry Hite menawarkan saran praktis ini: Jangan pernah mengambil risiko lebih dari 1 ekuitas total pada perdagangan apapun. Dengan hanya mempertaruhkan 1, saya acuh tak acuh terhadap perdagangan individu. Ini adalah pendekatan yang sangat bagus. Seorang pedagang bisa salah 20 kali berturut-turut dan masih memiliki 80 dari ekuitasnya yang tersisa. Kenyataannya adalah bahwa sangat sedikit pedagang yang memiliki disiplin untuk mempraktikkan metode ini secara konsisten. Tidak seperti anak yang belajar tidak menyentuh kompor panas hanya setelah dibakar sekali atau dua kali, kebanyakan pedagang hanya bisa menyerap pelajaran disiplin risiko melalui pengalaman keras kerugian moneter. Inilah alasan terpenting mengapa trader hanya menggunakan modal spekulatif mereka saat pertama kali memasuki pasar forex. Ketika para pemula bertanya berapa banyak uang yang harus mereka gunakan untuk memulai trading, seorang trader berpengalaman mengatakan: Pilih nomor yang tidak akan memberi dampak material bagi kehidupan Anda jika Anda kehilangannya sepenuhnya. Sekarang bagikan angka itu lima karena beberapa usaha pertama Anda dalam trading kemungkinan besar akan berakhir dengan pukulan. Ini juga sangat bijak nasihat, dan itu layak mengikuti siapa pun mempertimbangkan forex trading. Gaya Manajemen Uang Secara umum, ada dua cara untuk mempraktikkan pengelolaan uang sukses. Pedagang bisa melakukan banyak pemberhentian kecil dan mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari beberapa perdagangan besar, atau trader dapat memilih banyak keuntungan tupai kecil dan jarang terjadi namun berhenti besar dengan harapan banyak keuntungan kecil akan lebih besar dari pada Sedikit kerugian besar Metode pertama menghasilkan banyak contoh nyeri psikologis ringan, namun menghasilkan beberapa momen ekstase yang hebat. Di sisi lain, strategi kedua menawarkan banyak kesenangan kecil, namun dengan mengorbankan beberapa klik psikologis yang sangat buruk. Dengan pendekatan luas ini, tidak biasa melewatkan satu minggu atau bahkan satu bulan keuntungan dalam satu atau dua perdagangan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Pengantar Jenis Perdagangan: Perdagangan Swing.) Untuk sebagian besar, metode yang Anda pilih bergantung pada kepribadian Anda, ini adalah bagian dari proses penemuan untuk masing-masing trader. Salah satu keuntungan besar dari pasar forex adalah dapat mengakomodasi kedua gaya secara setara, tanpa biaya tambahan bagi pedagang eceran. Karena forex adalah pasar berbasis spread, biaya setiap transaksi sama, terlepas dari ukuran posisi trader tertentu. Misalnya, di EURUSD, kebanyakan pedagang akan menemukan spread 3 pip sama dengan biaya 3100 dari 1 posisi di bawahnya. Biaya ini akan seragam, dalam persentase, apakah trader ingin menangani 100 unit lot atau satu juta unit banyak mata uangnya. Misalnya, jika trader ingin menggunakan 10.000 unit lot, spreadnya akan mencapai 3, tapi untuk perdagangan yang sama dengan hanya menggunakan 100 unit lot, spread akan menjadi 0,03 saja. Bandingkan dengan pasar saham di mana, misalnya, sebuah komisi dengan 100 saham atau 1.000 saham dari 20 saham dapat ditetapkan pada harga 40, membuat biaya efektif untuk transaksi 2 dalam kasus 100 saham, namun hanya 0,2 dalam kasus 1.000 saham Variabilitas jenis ini membuat sangat sulit bagi pedagang kecil di pasar ekuitas untuk masuk ke dalam posisi, karena komisi sangat condong terhadapnya. Namun, trader forex memiliki keuntungan dengan harga yang seragam dan dapat mempraktekkan gaya pengelolaan uang yang mereka pilih tanpa mempedulikan biaya transaksi variabel. Empat Jenis Stop Setelah Anda siap berdagang dengan pendekatan manajemen uang yang serius dan jumlah modal yang tepat dialokasikan ke akun Anda, ada empat jenis pemberhentian yang mungkin Anda pertimbangkan. 1. Equity Stop - Ini adalah berhenti yang paling sederhana. Pedagang hanya mengambil risiko dari jumlah akunnya yang telah ditentukan sebelumnya dalam satu perdagangan. Metrik yang umum adalah mempertaruhkan 2 akun pada perdagangan tertentu. Pada akun trading 10.000 hipotetis, trader bisa mengambil risiko 200, atau sekitar 200 poin, pada satu mini lot (10.000 unit) EURUSD, atau hanya 20 poin di atas 100.000 unit standar. Pedagang agresif dapat mempertimbangkan untuk menggunakan 5 pemberhentian ekuitas, namun perhatikan bahwa jumlah ini pada umumnya dianggap sebagai batas atas pengelolaan uang yang bijaksana karena 10 transaksi salah berturut-turut akan menarik akun tersebut pada 50. Salah satu kritik kuat terhadap ekuitas berhenti adalah bahwa hal itu menempatkan Titik keluar yang sewenang-wenang pada posisi pedagang. Perdagangan dilikuidasi bukan sebagai hasil respons logis terhadap aksi harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol risiko internal para pedagang. 2. Chart Stop - Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan pemberhentian, didorong oleh aksi harga grafik atau oleh berbagai sinyal indikator teknis. Pedagang yang berorientasi teknis suka menggabungkan titik keluar ini dengan aturan stop loss standar untuk merumuskan grafik berhenti. Contoh klasik dari stop chart adalah swing highlow point. Pada Gambar 2 seorang trader dengan 10.000 akun hipotetis kita dengan menggunakan chart stop bisa menjual satu lot kecil yang berisiko 150 poin, atau sekitar 1,5 dari akun. 3. Volatilitas Berhenti - Versi yang lebih canggih dari stopkontak menggunakan volatilitas dan bukan tindakan harga untuk menetapkan parameter risiko. Idenya adalah bahwa dalam lingkungan volatilitas yang tinggi, ketika harga melintasi kisaran yang luas, pedagang perlu menyesuaikan diri dengan kondisi sekarang dan membiarkan posisi lebih beresiko untuk terhindar dari gangguan pasar intra-pasar. Kebalikannya berlaku untuk lingkungan volatilitas rendah, di mana parameter risiko perlu dikompres. Salah satu cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah dengan menggunakan Bollinger Bands. Yang menggunakan standar deviasi untuk mengukur varians harga. Angka 3 dan 4 menunjukkan volatilitas yang tinggi dan ketertambatan volatilitas yang rendah yaitu Bollinger Bands. Pada Gambar 3, pemberhentian volatilitas juga memungkinkan trader untuk menggunakan pendekatan skala-in untuk mencapai harga campuran yang lebih baik dan titik impas yang lebih cepat. Perhatikan bahwa eksposur risiko total posisi tidak boleh melebihi 2 dari akun, sangat penting bahwa pedagang menggunakan lot yang lebih kecil untuk mengukur secara tepat risiko kumulatifnya dalam perdagangan. 13 4. Margin Stop - Ini mungkin strategi manajemen uang yang paling tidak ortodoks, tapi bisa menjadi metode yang efektif di forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar berbasis bursa, pasar valas beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi pelanggan mereka hampir begitu mereka memicu margin call. Untuk alasan ini, pelanggan forex jarang berada dalam bahaya menghasilkan saldo negatif di akun mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi. Strategi pengelolaan uang ini mengharuskan trader untuk membagi modalnya menjadi 10 bagian yang sama. Dalam contoh awal 10.000 kami, trader akan membuka rekening dengan agen valas namun hanya memiliki kawat 1.000 dan bukan 10.000, meninggalkan 9.000 lainnya di rekening banknya. Sebagian besar dealer forex menawarkan leverage 100: 1, jadi deposit 1.000 akan memungkinkan trader mengendalikan satu unit standar 100.000 unit. Namun, bahkan pergerakan 1 poin terhadap trader akan memicu margin call (karena 1.000 adalah minimum yang dibutuhkan oleh dealer). Jadi, tergantung pada toleransi risiko pedagang, dia mungkin memilih untuk menukar posisi 50.000 unit, yang memungkinkan dia atau kamarnya untuk hampir 100 poin (dengan 50.000 lot dealer memerlukan 500 margin, jadi 1.000 kehilangan 100 poin 50.000 lot 500). Terlepas dari berapa banyak pengaruh yang diasumsikan pedagang, penguraian terkontrol atas modal spekulatifnya akan mencegah pedagang meledakkan akunnya hanya dalam satu perdagangan dan akan membiarkan dia mengambil banyak ayunan pada pengaturan yang berpotensi menguntungkan. Tanpa khawatir atau peduli menyetel stop manual. Bagi para pedagang yang suka berlatih memiliki banyak, bertaruh dengan gaya tandingan, pendekatan ini mungkin cukup menarik. Kesimpulan Seperti yang bisa Anda lihat, pengelolaan uang di forex sama fleksibel dan beragam seperti pasar itu sendiri. Satu-satunya aturan universal adalah bahwa semua pedagang di pasar ini harus mempraktikkan beberapa bentuknya agar berhasil. Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Wading Ke Pasar Mata Uang. Memulai Forex dan Primer di Pasar Forex. Pengelolaan Uang Terbaik Bergabung Agustus 2007 Status: Member 132 Posts Dalam sistem apapun, Ill mengalami persaingan yang baik dan kalah. Jadi, saya ingin bisa dengan mudah menangani kerugian, dan terus menukarkan perdagangan yang menang pada saat bersamaan, sehingga saya memiliki sistem yang menguntungkan. Contoh Sebagai contoh bodoh, jika Anda memasukkan sebagian besar uang Anda ke dalam setiap perdagangan tanpa model ukuran posisi, dan Anda menghasilkan keuntungan, bagus, keuntungan Anda akan jauh lebih besar daripada jika Anda memiliki peraturan ukuran posisi. Tapi jika perdagangan Anda berikutnya adalah kerugian, Anda mungkin kehilangan uang Anda, dan itulah akhir dari perdagangan. Mari mengambil contoh yang lebih normal. Katakanlah bahwa sistem trading forex Anda memiliki rasio kerugian-kerugian 80, dan bahwa ukuran perdagangan kemenangan Anda rata-rata 3 kali lipat dari kerugian Anda. Ini adalah sisi trading anda. Inilah sebabnya mengapa Anda bisa mendapatkan keuntungan dari perdagangan Anda, sedangkan orang lain yang tidak memiliki sistem, atau menggunakan sistem yang tidak efektif, tidak mungkin mendapatkan keuntungan kecuali karena keberuntungan murni. Tetapi bahkan dengan tepi perdagangan ini, saya mungkin akan menghadapi serangkaian kerugian. Jadi meski dengan sistem yang bagus, saya masih perlu memiliki model pengelolaan uang yang tepat agar bisa bertahan dan sejahtera. Kanan tidak Ada lebih banyak pekerjaan pikiran Mari kita katakan bahwa akun trading youre 5000, leverage sampai 500.000, dengan leverage 100: 1. Dan katakanlah DD maksimum dari sistem Anda secara historis adalah 2.500, saat mengikuti metode pengelolaan uang tertentu. Jadi dalam kasus ini, penarikannya adalah 50 dari pelampung uang tunai. Penarikan historis maksimum - DD - mengacu pada penurunan terbesar dalam uang tunai yang telah terjadi di masa lalu saat melakukan backtesting atau memperdagangkan sistem Anda. Sekarang jika youre memperdagangkan sistem menguntungkan yang baik, maka dengan aturan manajemen risiko yang dirancang sistem ini, Anda bisa terus menghasilkan laba pada tahun itu yang akan dihasilkan sistem itu. Katakanlah sistem membuat 500 pada pelampung uang Anda tahun itu. Ini berarti dengan melakukan trading dengan sistem itu, dan aturan pengelolaan uangnya, Anda kemudian bisa mengatasi kerugian 40 ini, sehingga menghasilkan keuntungan 500. Artinya, Anda melaju melewati periode penarikan, terus melakukan trading dan membuat keuntungan yang rapi ini. Dan alasan lain untuk memiliki pengelolaan uang yang tepat adalah pada awalnya, Anda bisa melakukan kesalahan dalam trading Anda. Jadi kerugian Anda di awal hari mungkin lebih tinggi dari yang diperlukan. Itulah mengapa manajemen uang penting untuk trading apapun, termasuk forex trading. Jadi, mari merangkum dua hal penting ini sejauh ini: 1. Pengelolaan uang penting, karena ini memungkinkan Anda hidup untuk menceritakan kisahnya, dan meraih keuntungan dengan baik 2. Kinerja sebuah sistem, dalam hal keuntungan, penarikan, atau parameter lain Anda Ingin mengukur, tergantung pada kedua sistem itu sendiri dan aturan pengelolaan uang yang digunakannya. Suatu sistem harus menyarankan serangkaian metode pengelolaan uang atau strategi yang dapat diterima yang memberikan hasil terbaik, yaitu keuntungan bagus dan penarikan yang dapat diterima. Jadi, mari kita bicarakan semua metode pengelolaan uang yang baik. Saya merasa kita bisa berbicara dan berbicara tentang MM sampai kita menjadi biru di wajah, bagaimana cara trading metode MM ini: 1. Kapan kita pergi pendek atau panjang 2. Apa yang kita lihat untuk berjalan lama dan panjang 3. Apa Adalah RR kita 4. Apa kerangka waktu yang kita lihat Secara keseluruhan bagaimana kita mendefinisikan entri Ini tidak harus tepat, tepat di HLLH atau LLHH, tapi area yang bagus untuk masuk dan kemudian mengelola perdagangan agar sukses - Ini kuncinya SL selalu tertabrak. Jadi kapan dan bagaimana kita menentukan langkah selanjutnya saat ini telah terpukul, apakah kita membalikkan dan pergi sebentar, dll. Sheep All Time Return: 273.9 Bergabung dengan Jun 2007 Status: Hug it out Bitch 464 Posting Sejauh yang saya perhatikan, ukuran posisi Dan trailing stoppartial mengambil keuntungan adalah tidak punya otak. Yang ingin saya lihat sedikit diskusi adalah tingkat di mana seseorang meningkatkan ukuran posisi relatif terhadap pertumbuhan akun. Saat ini saya menggabungkan ukuran posisi saya berdasarkan perdagangan dengan perdagangan - sebagai persentase tetap dari ekuitas akun saya. Namun, apa artinya, jika Anda mendapatkan RR rata-rata 1: 1 (atau sekitar sini) dan telah mendapatkan hasil yang bagus dari pemenang, kerugian pertama yang Anda ambil akan lebih besar daripada keuntungan baru-baru ini. Wont ini benar-benar mempengaruhi profitablility sistem jangka panjang (selama tingkat hit Anda solid) namun akan terlihat buruk pada kurva ekuitas Anda dalam jangka pendek, dan akan memiliki implikasi psikologis bagi para pedagang yang kurang profesional di luar sana (seperti saya ). Jadi, saya berpikir mungkin mengambil pendekatan yang kurang agresif - dan mempertahankan ukuran posisi sebagai persentase tetap dari saldo akun yang terlihat di pasar terbuka, Senin pagi, dan menjaga keseimbangan akun ini sebagai tanda air untuk menghitung ukuran posisi Anda. Jadi jika nilai aset bersih Anda adalah 10 k pada awal minggu perdagangan, ukuran posisi Anda (pada 2 risiko, misalnya) akan berisiko 200 relatif terhadap ukuran stop Anda. Pada akhir minggu, jika saldo akun 12k, Anda masih hanya memposisikan ukuran 2 dari 10k per perdagangan. Pada awal minggu depan, Anda memulai mengambil perdagangan dengan ukuran posisi 2 dari 12k (nilai ekuitas yang diperbarui dari akun). Saya berpikir ini adalah cara yang lebih masuk akal untuk mengelola risiko saya. Saya kompromi yang baik antara peracikan dan meminimalkan risiko mencoba terlalu cepat terlalu cepat dan meniup kurva. Jika berdarah. Kita bisa membunuhnya Man thread ini payah. Saya sarankan membalik pengelolaan uang di kepalanya dan memeriksa semua kemungkinan. Butuh beberapa minggu dan banyak pemikiran. Tapi hanya ada banyak hal yang bisa Anda lakukan, jadi ini bisa dilakukan. Pada akhir hari, tidak ada jawaban yang benar karena setiap orang memiliki toleransi risiko yang berbeda. Paling tidak Anda bisa mengetahui risiko Anda sebelum melakukan perdagangan pertama. Aku akan memberitahumu apa yang kulakukan. Saya mengambil risiko lebih dari kebanyakan. Saya berisiko 5 dalam perdagangan. Pada entry saya menetapkan limit order untuk memotong setengahnya pada 10 pips (GBPUSD, USDJPY dll) atau 15 pips (GBPJPY, GBPCHF) dan mengarahkan stop saya untuk memberi kesempatan pada diri saya untuk mendapatkan tren dengan posisi solid. Ini bekerja jika Anda berdagang dengan tren dan memiliki sistem yang solid untuk entri waktu. Waktu keluar di paruh kedua posisi adalah yang paling sulit. EDIT: untuk membuat ini jelas - saya tidak jejak saya berhenti untuk impas. Saya melacak stop stop saya 10 poin di sisi lain entri saya (jika mengurangi setengah poin pada keuntungan 10 poin) dari 15 pada GBPJPY dll Jadi kasus terburuk dihentikan tanpa biaya bersih untuk perdagangan (pembatasan perhitungan bunga). Kebijaksanaan digunakan pada paruh kedua untuk memastikan Anda mendapatkan pertumbuhan akun yang solid. Jika berdarah. Kita bisa membunuhnya
No comments:
Post a Comment